【羿文寄语】碳正是因为压力而变成闪耀的钻石，有压力才有动力。

金融数学

【单选题】

在一个两期的二叉树模型中，已知:

（1）每期时间为6个月；

（2）股票无分红，当前价格为50元；

（3）每期后，股票价格只有两种可能:要么上涨到期初价格的1.2倍，要么下降到期初价格的0.9倍；

（4）市场无风险连续复利为8%。

计算执行价为65元的一年期美式看跌期权的价格为（　）元。

A.11.7

B.12.1

C.12.7

D.13.6

E.15.0

答案：E

【解析】